摘要：国际会计准则委员会颁布了新的租赁准则，对于承租人而言，重大经营租赁交易由原表外披露改为表内确认资产和负债。新准则的变化对承租人的会计处理、资产负债结构、利润表等均产生了一定影响。文章介绍了新准则的主要内容，并以航空公司为例，简要分析了新准则在应用前后对航空公司相关数据的影响。
关键词：租赁新准则 承租人 会计处理 售后租回
 
    一、《国际财务报告准则第16号——租赁》的主要内容
　　2016年1月13日，国际会计准则委员会颁布了新的租赁准则《国际财务报告准则第16号——租赁》（IFRS 16），并于2019年1月1日起生效。
　　新准则规定，对于低值资产（新资产价值≤5 000美元）租赁和短期租赁（≤12个月），承租人可以选择按直线法或者其他更为合理的方法在当期确认租赁相关费用。除以上两种情况外，新准则对于承租人会计处理规定的主要内容如下：
　　（一）租赁的会计处理
　　1.确认。承租人在租赁开始日应确认使用权资产和租赁负债。
　　2.会计计量。（1）初始计量。使用权资产的入账价值包括租赁负债现值、租赁开始日前（包括租赁开始日）的相关支出和初始直接费用，同时扣除收到的租赁奖励。租赁负债按照租赁付款额的现值计量，折现率为租赁内含利率，如租赁内含利率不易取得，则应将增量借款利率作为折现率。（2）使用权资产后续计量。①成本模式。使用权资产以扣除折旧、减值，以及按照租赁负债变动进行调整后的净值计量。如果预计在租赁期末承租人会行使购买权，则应在使用权资产可使用年限内计提折旧，否则应在租赁期与可使用年限孰短的期间内计提折旧。②公允价值模式。如果承租人对投资性房地产采用公允价值模式计量，则满足投资性房地产定义的使用权资产应采用公允价值计量。（3）租赁负债后续计量。①按照实际利率法确认租赁利息费用，同时增加租赁负债账面值。②按照支付的租赁款减记租赁负债账面值。③根据租赁内含利率、租赁付款额的变动对租赁负债现值的影响调整租赁负债的账面值，同时调整使用权资产的账面值。如果使用权资产账面值已减记为零，承租人应确认由于租赁负债的进一步减少所影响的损益。
　　（二）售后租回交易
　　售后租回交易的出售环节，应按照收入准则规定判断其是否属于销售。
　　1.满足确认销售的条件。一是承租人（卖方）应按照与所保留资产使用权相关的原资产账面值部分确认租回的使用权资产。二是出租人（买方）应按照相关准则规定确认资产购买，同时按照租赁准则规定进行相应会计处理。
　　如果资产销售价不同于该资产的公允价值，或租金计算不是按照市场利率水平，则应按照以下原则对销售收益按照公允价值进行调整：售价低于公允价值的作为预付租金；售价高于公允价值的作为出租人提供给承租人的额外资金。
　　以上调整应以易于确定的以下数据进行确认：市场销售价格和资产公允价值的差额；合同租赁付款额的现值和市场利率租赁付款额的现值之间的差额。
　　2.不满足确认销售的条件。（1）承租人（卖方）应继续确认所售资产，并按照转让收益的金额确认一项金融负债（参照国际财务报告准则第9号——金融工具）。（2）出租人（买方）不确认所购资产，并按照转让收益的金额确认一项金融资产（参照国际财务报告准则第9号——金融工具）。
　　二、新旧准则承租人处理方式的影响分析
　　新准则要求承租人将重大经营租赁均在表内确认，其核算方式与旧准则下融资租赁的核算方式基本相同。新准则的变化对于经营租赁业务较多的资产密集型企业将产生重大影响。考虑到国内三大航空公司均为多地上市公司，适用于国际准则，且国内会计准则正逐步与国际准则趋同，下面以国内航空公司为例，简要分析一下在新旧准则下航空公司作为承租人相关会计处理结果的变化和影响。
　　（一）对财务报表的影响
　　目前，国内航空公司经营租赁租入飞机多采取预付租金（按月或季度美元结算，下同）的方式，按照预付的租金数在租金期内平均摊销计入当期的租赁成本。
　　1.资产负债表。旧准则下，承租人按照合同约定的付款期预付租金。该处理方式下，预付的美元租金按照付款当月的汇率折为人民币计入预付款项，并按照直线法在租期内平均摊销，相关的租赁成本仅受付款当期的汇率影响。同时，不会产生美元负债，后期不会产生汇兑损益。新准则下，承租人按照未来租赁负债的现值确认相应的使用权资产和租赁负债，与旧准则相比，增加了资产和负债的确认量。使用权资产按照租赁开始日当月汇率折算为人民币金额确认，后续租赁期内按照直线法进行折旧计提，使用权资产账面值均匀减少。同时，租赁期内按实际利率法分月确认租赁负债相应利息，同时确认的美元租赁负债在汇率变动下会产生相应的汇兑损益，承租人的净资产将会有所减少。
　　2.利润表。旧准则下，进入利润表的仅有承租人确认的租赁成本，整个租赁期确认的租赁成本总量与租金付款期的汇率相关。新准则下，使用权资产的折旧、租赁负债的利息费用以及租赁负债的汇兑损益均对利润表产生影响。其中，折旧费用是以使用权资产的初始确认金额（租赁负债现值）为基数，按照直线法分月摊销入折旧成本，新准则下的折旧成本总量较旧准则下的租赁成本总量小；租赁负债的利息费用是按照实际利率法以租赁负债的摊余成本计算，会呈现前高后低的趋势；租赁负债受汇率变动的影响会随着租赁负债摊余成本的不断减少而减小。相较旧准则而言，新准则对当期损益的影响较大，在目前人民币对美元贬值的大趋势下，对航空公司的业绩将带来不利影响。
　　3.现金流量表。旧准则下，承租人支付的租金作为经营活动购买商品和劳务产生的现金流出。新准则下，支付的租赁负债中的本金部分作为筹资活动偿还债务产生的现金流出，支付的租赁负债中的利息部分作为筹资活动支付的利息产生的现金流出。新准则下的处理将在一定程度上改善承租人经营活动现金净流量。
　　（二）对财务比率和相关指标的影响
　　1.资产负债率。新准则下，由于使用权资产和租赁负债的表内确认，导致资产和负债规模同时增加，承租人资产负债率会上升。
　　2.流动性指标。新准则下，使用权资产列示于资产负债表的非流动资产，租赁负债列示于非流动负债，同时将一年内支付的部分列示于流动负债项下的一年内到期的非流动负债。此报表列示方式将导致承租人流动比率下降，流动性风险指标将进一步恶化。
　　3.资产运营效率指标。由于新准则下承租人资产规模的增加，资产周转率等资产运营效率指标将会有所降低。
　　4.利润指标。新准则下，承租人利润表项目由原主营业务成本-租赁成本调整至主营业成本-折旧成本（金额影响不同）以及财务费用-利息支出、财务费用-汇兑损益，将会给承租人的利润结构（主要为运输利润指标）、经营分析带来一定影响。
　　（三）应用举例分析
　　1.航空公司应用举例。国内甲航空公司从境内外租赁公司经营租入飞机，截至2015年12月31日累计共租入飞机数量为50架。租赁开始日为2002—2015年，租赁到期日为2015—2027年，租赁期为12—16年，月租金约为15—40万美元（假设月初支付当月租金）。甲公司于2015年12月31日的资产总额约为450亿元，负债总额约为400亿元，资产负债率约为89%。
　　按照新准则要求进行追溯测算，假设折现率为3%（美元平均借款利率），经过计算，截至2014年12月31日，经营租入飞机业务应确认的使用权资产余额（净值）约为51亿元（折人民币数，下同），累计折旧约为66亿元，租赁负债余额约为48亿元，累计确认利息费用和汇兑约为2.3亿元。截至2015年12月31日，经营租入飞机业务应确认的使用权资产余额约为人民币66亿元，累计折旧约为75亿元（其中2015年度折旧成本约为9亿元，旧准则下2015年度租赁成本约为11亿元），租赁负债余额约为68亿元人民币，累计确认利息费用和汇兑约为7.5亿元（其中2015年度确认的利息费用和汇兑约为5.2亿元）。
　　以上测算过程如下：
　　（1）以根据每架飞机的月租金为年金，折现率3%，租赁期月数为参数计算租金现值，作为使用权资产和租赁负债的初始确认金额（美元），并按照租赁开始日汇率折算为人民币。
　　（2）分别以使用权资产初始确认的人民币金额为基数，按直线法计算截至2014年12月31日和2015年12月31日各架飞机使用权资产的累计折旧。
　　（3）根据租赁期内每月记账汇率，分别计算截至2014年12月31日和2015年12月31日累计支付租金折人民币金额。
　　（4）分别计算于2014年12月31日和2015年12月31日未来租赁负债折现值，作为租赁负债余额（美元），以当年底汇率折算为人民币金额。
　 （5）以租赁负债（折人民币数）初始确认金额、期末余额和累计支付额倒轧计算截至2014年12月31日和2015年12月31日累计确认的租赁负债利息费用和汇兑损益。
　　2.三大航空公司影响推算。国内三大航空公司包括国航、东航、南航，目前运营的机队主要包括自有、融资租赁租入和经营租赁租入三种。从三大航空公司2015年年报披露数据看，其机队规模、经营租赁飞机数量以及主要数据见下页表1。
　　由于三大航空公司经营租赁飞机机型与甲公司不同，相应的飞机价值与租金水平较高。假设三大航空公司相比甲公司经营租赁飞机的相关价值系数为1.5，参照甲公司的测算结果，计算三大航空公司应用新准则的影响（见下页表2）。
　　三大航空公司资产和负债规模差异不大，但机队结构中经营租赁租入飞机数量差异较大。根据以上对新准则下经营租赁会计处理的分析，经营租入飞机的规模越大，对航空公司资产和负债规模的影响也就越大。南航的经营租入飞机数量及比重均最大，采用新准则对其资产和负债规模的影响最大，相应资产负债率的上升幅度也最大。
　　三、分析结论
　　根据以上数据的测算和分析，可将新租赁准则对承租人的影响总结如下：（1）所有重大租赁均要在资产负债表内确认，承租人资产和负债同时增加。（2）承租人资产负债率将在一定程度上上升，与承租人经营租赁规模正相关。（3）承租人由原单一的经营租赁成本变为包括使用权资产折旧成本、租赁负债利息费用以及租赁负债汇兑损益的复合成本，在租金水平不发生变化的情况下，租赁负债利息呈现前高后低的走势。（4）承租人资产负债率、利息保障倍数、资产周转率等财务比率将发生一定程度的变化，可能影响到承租人的融资成本和财务管理评价。（5）承租人的经营业绩对汇率、利率水平的敏感性和关联度增加，相应的经营成果的不确定性增加。X
 
 
参考文献：
     何敬.国际会计租赁准则变化对融资租赁行业的影响[J].商业会计，2013，（1）.

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